征信视域下我国小微企业融资难破解路径研究

来源：核心期刊咨询网时间：2021-09-02 11:0612

摘要：摘要：小微企业融资难是我国经济发展过程中不容忽视的问题，特别是新冠肺炎疫情的冲击，给我国小微企业带来了严峻的生产经营压力。征信系统作为我国重要的金融基础设施，在提升小微企业信息透明度、优化小微企业信用环境等方面发挥着重要作用。通过优化征信

　　摘要：小微企业融资难是我国经济发展过程中不容忽视的问题，特别是新冠肺炎疫情的冲击，给我国小微企业带来了严峻的生产经营压力。征信系统作为我国重要的金融基础设施，在提升小微企业信息透明度、优化小微企业信用环境等方面发挥着重要作用。通过优化征信系统，加快社会信用体系建设，完善小微企业信用体系，解决小微企业融资中的信息不对称等问题，可以有效缓解小微企业的融资难问题，助力小微企业健康发展。

　　关键词：征信;小微企业融资;信息不对称;信用体系建设

　　小微企业是我国国民经济中的重要力量，长期以来，其在促进就业、改善民生等方面都发挥了重要作用。然而，由于小微企业规模小、可抵押资产不足、抵御风险能力弱等，其一直面临着融资难的问題，这严重阻碍了小微企业的发展。尤其是2020年以来，受新冠肺炎疫情的冲击，我国小微企业的融资更是雪上加霜。着力优化小微企业发展环境，破解小微企业的融资困境，助力小微企业发展，显得愈发迫切。

　　小微企业融资难一直是我国学术界和金融工作者关注的热点问题。近年来，我国有学者从信用、征信等方面提出了破解小微企业融资难的建议。张亦春[1]深入研究了我国社会信用的缺失状况，揭示了社会信用对于一个社会、一个国家乃至企业、个人所具有的重要意义;李先瑞[2]阐述了在大数据时代背景下信用资本在小微企业融资中的作用，在此基础上，提出了大数据征信在小微企业融资中的应用路径;仲伟霞[3]认为小微企业征信信息供给不足制约了小微企业征信服务发展;常璟等[4]指出破解小微企业融资困境的关键在于打破信息不对称瓶颈;吴晶妹[5]认为在市场成熟的情况下，政府信用信息能够合理分类并分类管理，未来我国将形成三大数据体系，应将政府信用信息有条件地、有序地开放，当前政府应当建立国家级和省部级征信信息交换平台，以实现数据库的互联互通。

　　征信系统作为我国重要的金融基础设施，在提升小微企业信息透明度、优化小微企业信用环境等方面发挥着重要作用，从征信视角研究破解小微企业融资难的问题具有重要的理论和现实意义。鉴于此，本文拟在剖析小微企业融资难根本原因的基础上，分析征信在小微企业融资中的作用，进而提出发挥征信对小微企业支持的效能，以助力我国小微企业发展。

　　一、我国小微企业融资难的主要表现

　　当前，我国小微企业融资难主要表现在以下几个方面。

　　1.资金缺口较大

　　长期以来，融资难、融资贵严重制约了我国小微企业的生存和发展。从融资需求看，近年来，我国小微企业的融资需求一直较高，每年的增长率一般都在10%以上。世界银行发布的《中小微企业融资缺口：对新兴市场微型、小型和中型企业融资不足与机遇的评估》报告显示，我国中小微企业潜在融资需求达4.4万亿美元，融资供给仅2.5万亿美元，潜在融资缺口高达1.9万亿美元，缺口比重高达43.18%。

　　2.融资成本过高

　　目前，我国小微企业的融资成本主要包括以下四个方面：一是银行贷款的利息，包括以基本利率结算的利息和以浮动利率结算的利息。浮动利率根据借款人的信誉、贷款期限等在借贷期内可定期调整，通常按照基本利率加成计算，浮动的幅度不超过20%。二是抵押物等的核实、登记、评估等方面的费用，据调查，这些费用一般占到全部融资成本的20%左右。三是用于担保方面的费用，年费率大体在3%左右[6]。四是风险保证金利息支出。金融机构在提供借款时将一部分利息从本金中扣除，小微企业实际借到的本金要比约定的低，目的是为了确保金融机构利息的回收。以上这些因素无疑都加大了小微企业的融资成本，加剧了小微企业的融资困境。

　　3.融资渠道单一

　　在我国，由于其他融资渠道不畅，小微企业融资主要以银行等金融机构的贷款为主，方式单一。然而，小微企业由于自身各种客观原因，往往很难满足这些金融机构的贷款条件，能够获得的贷款数量几乎是微不足道的。大多数金融机构往往以小微企业财务不规范、会计信息不全或缺乏抵押品为由而拒绝放贷。许多金融机构对办理小微企业贷款方面有很多规定，这些规定使得众多小微企业望而却步。

　　二、我国小微企业融资难的根源

　　近年来，学者们对解决小微企业融资难问题进行了大量研究和探讨，提出了一系列的对策和建议;现实中，我国也采取了一系列措施来缓解小微企业融资难、融资贵的问题。然而，我国小微企业融资难的问题一直存在，仍未从根本上得到解决。目前我国小微企业融资难的根源主要表现在以下五个方面。

　　1.获取和征集信息难，信用体系不健全

　　首先，由于缺乏外部约束机制，对小微企业的大部分生产经营信息和管理者信息没有强制性对外公开披露的要求，人民银行对于采集到的小微企业信用信息不能确保其真实性，主要是由于在实践中人民银行征信部门不具备逐一核实其真实性的条件。因为人民银行对小微企业信用信息的采集和更新，主要是根据企业在申请办理贷款卡与贷款卡年审时由企业自己提供。此外，小微企业的生产经营等信息分散于质检、工商、税务等部门，这些部门都建立有自己的信息系统，这样就形成了条条框框的阻隔，各成系统，并且各部门出于信息安全等方面的考虑，对自己采集到的信息多采取垄断式保护，其他部门无法分享，形成数据的“信息孤岛”[7]。其次，我国信用信息服务体系不健全，小微企业融资环境亟待改善。由于我国的信用评级行业刚刚起步，评级水平不高，缺乏科学的评级方法和高素质的评级从业人员，更没有高质量的信用评级体系，难以对小微企业信用状况进行科学准确的评估。再次，小微企业还没有形成良好的信用文化，信用意识淡薄，社会诚信度不高，大部分小微企业没有规范的管理制度，治理结构和会计制度不健全，有的甚至连最基础的会计信息和账本都不齐全，所提供的账务信息和资料大多未经专业审计和验证，会计信息严重失真，诸如此类，都严重影响了小微企业的社会形象，成为了小微企业融资难的重要因素。

　　2.有效抵押物不足，贷款担保难

　　小微企业规模小，固定资产较少，有效抵押物不足。抵押物是企业的实力和还款能力的现实表征，是看得见、摸得着的风险保障。传统银行等金融机构贷款时往往以抵押物作为判断企业还款能力和贷款有无风险、能否按时收回的重要因素。在贷款发放之前，机器设备、厂房等固定资产和其他抵押物在一定程度上能够代表企业的还款能力，传递出一种信号，银行借此了解企业的经济实力，解除对企业贷款的顾虑，减少信息不对称，有利于银行更直观地识别企业贷款风险;银行把贷款发放给企业之后，抵押物可以在一定程度上起到督促企业按时还款的作用。如前所述，由于银行获取小微企业的信用信息比较困难，对抵押物的要求比一般企业更高。但小微企业由于规模小、固定资产少、有效抵押物不足，因而形成担保难[8]。

　　3.贷款费用高，收益難以覆盖成本

　　对银行等金融机构来说，由于小微企业自身的特点，与大中型企业贷款相比，小微企业贷款付出的各种费用和成本会更高，收益往往难以覆盖成本，更谈不上盈利了，这对于主要以利润最大化为目标的商业银行等金融机构来说，根本就没有贷款的积极性。首先，小微企业贷款的风险大，违约率高，贷款损失的可能性大，风险成本高。其次，金融机构对小微企业贷款需要付出的人力、物力等资源成本高。小微企业对资金的需求往往是“短、频、急”[9]，对小微企业贷款需要金融机构投入更多的人力、物力。

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